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国际外汇市场ppt全球日均外汇交易量高达6.6万亿

2023-03-26 12:55外汇市场人已围观

简介国际外汇市场ppt全球日均外汇交易量高达6.6万亿美元 12月2日，欧盟涌现巴克莱银行（Barclays）、苏格兰皇家银行（RBS）、汇丰控股（HSBC）和瑞士信贷集团（Credit Suisse）联手把持外汇价...

　　国际外汇市场ppt全球日均外汇交易量高达6.6万亿美元12月2日，欧盟涌现巴克莱银行（Barclays）、苏格兰皇家银行（RBS）、汇丰控股（HSBC）和瑞士信贷集团（Credit Suisse）联手把持外汇价钱，并对它们处以共计3.44亿欧元（约3.89亿美元）罚金。

　　据悉，瑞士银行集团（UBS）也被涌现插足个中，但因为瑞银揭发此事，且容许与囚禁罗网团结，欧盟执委会应允瑞银不须缴交罚金。该机构称，“这5家银行的合谋手脚损害了金融业的诚信，放弃了欧洲经济和消费者的好处。”

　　底细上，欧盟从2013年就劈头对外汇交往市集失当手脚张开考核，2019年少有家银行所以被处以逾10亿欧元罚金，现在第三阶段考核已告终。截止目前这些银行罚款金额累计13.44亿欧元（约15.20亿美元）。

　　此次考核涌现，代外上述各家英邦和瑞士银行、担任紧要钱银即期外汇交往的交往员，会彼此和洽交往战略。这些交往员有时期会透过叫做Sterling Lads的正在线谈天室举行和洽。

　　咱们理解，伦敦是环球最大的外汇交往核心之一，它正在促进外汇市集振动上起着举足轻重的影响。从邦际整理银行（BIS）2019年布告每三年一度的外汇行业考核申报显示，环球日均外汇交往量高达6.6万亿美元，仅伦敦交往量到达35,760亿美元，占比43.1%，雄踞排行榜第一。

　　伦敦大型投行外汇部分的交往员的大额下单指令往往能促进某一钱银汇率的振动，这也给少许投行或交往员预留了少许“灰色”操作空间。环球“汇率把持”案件自2013年考核起，至今仍无彻底完结。欧洲囚禁机构除了对这些大型银行汇率把持丑闻予以巨额罚款外，还对少许小我交往员究查刑事仔肩。

　　据欧盟囚禁机构考核涌现，洪量外汇交往员寓居正在英邦埃塞克斯（Essex）。Linkedin以至对这些外汇交往员修制了地舆散布图，这份名单显示，大约1818名外汇交往员寓居正在埃塞克斯，个中切尔斯福德（Chelmsford）约有600名，绍森德（Southend）约400名，科尔切斯特（Colchester）约160名，伊尔切斯特（Ilchester）寓居约120名。

　　大大都交往员互相都剖析。这些交往员固然寓居正在埃塞克斯，但他们每天都邑乘坐火车赶赴伦敦上班。于是，他们每每正在火车上“暗算”或者走漏少许交往层面的消息。这些交往员还修设了一个谈天室叫“Forex- Essex Express”，这些交往员来自巴克莱银行、苏格拉银行和三菱日联银行。

　　欧盟囚禁机构展现，相闭银行的一面交往员构成两个“卡特尔”来把持11种钱银的即期外汇市集，席卷美元，欧元和英镑。这项为期5年的考核涌现，遍布各银行的9名交往员正在谈天室相易敏锐消息和交往策划，时常也会和洽交往战略。

　　2009年12月至2012年12月，“Essex Express”卡特尔也插足了一个名为“半个性浮躁的白叟”的谈天室。第二个卡特尔 - 名为“Three Way Banana Split”，并涉及其他名为“两个半男人”的谈天室“和唯有Marge” - 从2007年12月到2013年1月。

　　这些交往员互相走漏交往消息，席卷客户订单的精细消息，特定交往的生意差价，未平仓危害头寸以及目今或策划交往营谋的其他精细消息。他们时常也会和洽交往营谋，比方通过一种叫做“站起来”的做法，个中少许人会眼前撒手交往以避免滋扰他人。

　　以环球最大外汇交往商德意志银手脚例，该银行日均外汇交往量占环球外汇交往量的15%-22%，该银行交往员众次插足违规交往，以放弃客户好处为价值，透过众种式样使得银行好处最大化。

　　1. 通过正在线谈天器械与其他贸易银行共享客户保密消息、和洽交往，试图把持汇率基准、影响外汇价钱

　　2. 失当运用客户保密消息举行争先交往，通过正在线谈天器械与其他银行交往员互换客户的保密消息，损害客户好处

　　举例来说，2010年7月，交往员A暴露，有客户将以欧洲央行（ECB）定盘价卖出1.8亿欧元/美元，交往员B复兴称，其也有客户要以ECB定盘价卖出欧元/美元。因为交往员A、B均将从客户处以ECB定盘价买入洪量欧元，他们勾串正在定盘价确定前大肆卖出欧元，压低欧元价钱。

　　举例，德意志银行交往员A接到客户2.7亿欧元/美元卖出订单，并正在6分钟内修设了相应数目的空头头寸。但正在上述6分钟光阴，该交往员同时正在市集上安插了三笔大金额买盘（约为卖盘金额的20倍），并正在数秒内打消。依据德意志银行的交往记载，当时并未有其他客户订单或对冲需求以扶助安插买盘的手脚。上述手脚被认定为幌骗（Spoofing）。

　　2009年11月，德意志银行和其他几家银行交往巴西雷亚尔/美元NDF产物的交往员通过名为“butter the comedian”的谈天室就该产物的报价完成划一，他们对询价该产物的客户报出较大的交往点差，以晋升交往商正在此产物上的利润。

　　6. 通过把持新兴市集钱银价钱以触发/阻碍外汇期权生效，添加银行利润、损害客户好处

　　正在第一和第二考核阶段，欧盟囚禁机构对五家银行共被罚款10.7亿欧元，个中：插足第一个卡特尔垄断集团“Forex - Three Way Banana Split”的巴克莱银行、苏格兰皇家银行、花旗集团和摩根大通共被处以约8.1亿欧元的罚款；插足第二个卡特尔垄断集团“Forex- Essex Express”的巴克莱银行、苏格兰皇家银行和三菱日联银行共被处以约2.6亿欧元的罚款。

　　网上的谈天室响应出全面把持汇率的妄思，以下例子是交往员把持俄罗斯卢布的一段对话：

　　这段对话后，一份制假的低目标生意价被提交到芝加哥商品期货交往所（CME），并被用来推算最终CME/EMTA汇率，这也是CME逐日俄罗斯卢布参考定盘价。

　　操控外汇价钱还不光外现正在压低汇率定盘价上，英邦金融市集手脚囚禁局（FCA）指出，交往员还曾试图遵从我方的盈余点触发客户止损。

　　FCA给出了一个例子，一个客户曾正在英镑兑另一种钱银的汇率为95，买入7700万英镑并配置止损。而巴克莱（Barclays）交往员试图正在汇率为97时成交这个订单，云云他就能正在汇率96.5时将全盘7700英镑都卖出给其他客户。若是正在市集上买入英镑的均匀汇率低于客户止损位，那么巴克莱银行就能盈余。

　　差不众正在10：46到10：49之间，巴克莱正在汇率78到95之间买入6600万英镑。

　　然后巴克莱又正在97之前买入500万英镑，这曾经高于当时市集最佳价钱即95。个中巴克莱正在95买入200万英镑，96买入300万英镑，省得汇率再下跌。

　　巴克莱正在97买入1000万英镑，同样，这比市集当时最佳价钱（95）高。这个订单导致巴克莱正在95又买入1000万英镑，这之后汇率跌至85。

　　11：09，汇率跌到78，这时巴克莱通过卖出英镑裁汰众头头寸，并展现“不成了”。

　　巴克莱的外汇交往员们正在不惹起思疑的环境下，连续推算能从客户那里刮下众少油水。

　　就像2009年12月30日，一个外汇交易员正在与其他银行的交往员交道时说的那样：

　　“狠狠抬价才是症结……我很早就学会这一点……你还没有客户……你不行赢利……因而别傻了”。

　　另有，自后的英海外汇对冲基金出售公司拉拢主席（当时是纽约分部的副主席）正在2010年11月5日写到：

　　“抬价能保障你正在价钱上做了确切的肯定……若是你没有捉弄过，那你根底没有尽力过”。

　　汇商传媒（Forexpress）曾正在《前汇丰交往员35亿美金把持英镑汇率，作歹赢利800万美元，获刑两年》一文中刻画了前汇丰控股（HSBC）外汇交往员Mark Johnson奈何“把持英镑兑美元作歹赢利800万美元”。

　　2017年9月，汇丰控股位于伦敦和纽约的一批外汇交往员以“我的腕外坏了”为旗号，正在践诺客户的35亿美元订单之前，先行猖獗买入英镑谋取作歹好处。

　　“告诉Ed我的腕外要坏了”。这些交往员正在谈天顶用到了“腕外”这个词，这句线秒钟之后，就践诺了全面交往。